Но не прошло и года, как FREE вновь собрались вместе и к лету 72-го записали новый альбом "Free At Last", после чего отправились в турне по Америке. Гастроли прошли с большим успехом, несмотря на заметно пошатнувшееся из-за злоупотребления наркотиками здоровье Пола Кософфа. Однако настоящие проблемы в 72-м возникли с Энди Фрейзером, который внезапно решил оставить коллектив накануне японского турне FREE. Место бас-гитариста занял уже упоминавшийся в этой истории Тетсу Ямаучи, а вместе с ним в группе появился и постоянный клавишник - также упоминавшийся здесь Джон "Кролик". В таком же составе FREE записали альбом "Heartbreaker", оказавшийся последней пластинкой группы, несмотря на то, что в Англии диск занял девятое место чарта, а в Америке - 47-е. Расколу предшествовал уход Пола Кософфа в начале 1973 года. Подорванное наркотиками здоровье гитариста уже не позволило ему отправиться на гастроли, тем более, что на этот раз турне было мировым. Еще во время сессии "Free At Last" Кософф начал работу над своим сольником "Back Street Crawler", выпущенного Island Records в 73-м. А через несколько месяцев Пол основал группу с таким же названием. BACK STREET CRAWLER записали два альбома ("The Band Plays On" и Second Street") и распались после смерти своего лидера - 19 марта 1976 года на борту самолета, следующего рейсом на Нью-Йорк Пол Кософф скончался от сердечного приступа.

Место ушедшего гитариста FREE занял бывший участник OSIBISA Вендель Ричардсон (Wendel Richardson), но ему не суждено было проиграть в группе и полугода - в июле 1973 года FREE распались во второй раз.